12年来金融企业财规首迎“大修” 部分银行将迎利润释放

时间:2019-10-16 来源:www.ciptc-top.com

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资料来源:第一财经日报张谦文

十二年后,金融企业的财务规则迎来了“大修”,而修订后的重点直接指向了近年来金融业的突出问题。

9月26日,财政部发布了《金融企业财务规则(征求意见稿)》(以下简称“征求意见稿”),并对现行的财务细则(以下简称“ 42号令”)进行了修改,该细则于2007年实施。并修订60条,增加105条。删除了5条,只有4条未修改。

“此修订版更具针对性。这些修订版是为了解决金融企业之前的一些突出矛盾和问题,预防金融风险,促进金融企业坚持行业发展,回归本源,为实体经济服务,国务院发展研究中心金融研究所所长,保险研究室副主任朱俊生在接受《第一财经新闻》采访时说,发展高质量的金融企业具有积极意义。/p>

其中,其目的是规范银行业通过多种准备金隐藏利润的行为,并纠正金融企业股东对金融企业股权的质押的规定,这引起了市场的广泛关注。

剑指金融业中的突出问题

当前的第42号命令自2007年起实施,已经存在12年了。

财政部表示,此次改革的初衷是,近年来中国金融企业的内外部环境发生了巨大变化。在金融业创新发展的同时,也出现了一些金融乱象,增加了金融企业的经营风险和金融风险,例如虚假注资,非法代理,滥用股东损害赔偿权等。金融企业的利益。同时,金融创新不断涌现,金融产品越来越复杂,监管套利与监管缺口同时存在。虚假的出资,非法经营和不适当的财务管理在金融部门造成的重大金融风险严重影响了国家,投资者,债权人和金融。企业和公众的合法权益。为了积极预防和化解金融风险,维护各方利益,迫切需要修改和完善42号令。

此版本的征求意见稿与现行法规相比,对60条进行了修订,增加了105条,并删除了5条,从而增加了预算管理,资本管理,投资管理,评估和评估等。内容也进行了重大调整,只有4个尚未修改。

“该咨询草案从根本上重塑了近年来金融公司因未决问题而制定的财务规则。与12年前的文件相比,可比性不高。”金融界资深金融人士第一财经记者说。

“此修订版更具针对性。例如,一些非金融公司在投资和经营金融机构的过程中受到广泛批评,这些金融机构拥有非自有资金,虚假的,周期性的资本注入或什至是个人工业资本作为一种“自动提款机”和其他混乱情况,它在新增的资本管理中得到了反映和反映。对于资本的波动和超支现象,它在投资管理中得到了规范。”朱俊生对第一财经的记者进行了分析。

此外,对“咨询更正”,“警告”和“通知批评”的处罚已作了重大修改,例如,为隐瞒利润,提取资金和违反法规。代理行为和其他行为规定的罚款额为相应非法金额的一倍以上五倍。同时,除了适用的目标外,还增加了近年来兴起的互联网金融公司,在海外离岸中心和金融自由港注册的海外注册机构也包括在申请范围内。

第一位财务记者指出,6月26日的草案是财政部第二次就“大修”金融企业的财务规则公开征求意见。去年年底,财政部进行了第一次征求意见。

第一位财务记者对草案的两个草案进行了比较,以征求意见,发现与12年期的“大修”相比,咨询草案的两个版本仅作了少许调整,但最新版本为该草案是在上一版中起草的。基于关键问题,添加了一些内容。

例如,对于金融集团而言,新的征求意见稿草稿阐明,金融集团(例如金融控股公司)在金融运营的法律层次中不得超过三个级别。关于负责人的薪酬,如果新任金融企业的负责人在任期内犯了重大错误,给金融企业造成重大损失或者在公司治理过程中存在重大问题,金融企业应当追回责任人的报酬。此外,新版的《征求意见稿》增加了有关金融公司“收购”和制定“企业回收和处置计划”的规定。

调节银行隐性利润的“九十九”

在该咨询草案中,储备金规定是市场最关注的问题,尤其是对于过度提取储备金的规定。

征求意见稿澄清说,原则上,金融公司不得超过国家规定的最低标准的2倍,超过2倍的比例将在年底减少为未分配利润。

“市场上普遍存在的问题是储备不足。现在,监管机构发现市场出现了新问题,并对超额取款施加了限制。这对银行业产生了更大的影响。个别银行将通过在“好风景”中,更多的隐藏利润的条款,然后在需要时释放,这将限制对利润的调节。”上述高级财务人员告诉第一位财务记者。

朱俊生还表示,征求意见稿中的存款标准主要针对银行业。以前的人寿保险准备金制度比较完善,通过准备金调整利润的情况相对较小。

在修订咨询草案的解释中,财政部以银行业过多提取准备金为例:“对于银行金融机构,规定了准备金覆盖率的基本标准。监管部门为150%,如果超过监管要求2倍以上,则应视为藏匿利润的趋势。有必要将超额准备金分配至未分配利润。”

根据Wind的统计数据,CBN发现,2019年中期的拨备覆盖率是150%的两倍多,也就是说,有17家银行(其中包括宁波银行(国家银行)和300%的300%)南京银行(股份),招商银行(股份),上海银行等上市银行。截至2017年底和2018年底,有102家和113家公司的覆盖率超过300%。

但是,抑制利润调整并真正反映准备金水平的后果之一可能是释放银行利润。 “修订的出发点是防止金融企业利用准备金来调整利润。对于大规模准备金超额准备,它将释放一些银行利润,从而增加银行股票的股利。”朱俊生告诉第一财经记者。

暂时,银行业将释放利润并增加市场股息,银行股票也将蓄势待发。 Wind数据显示,银行业指数在9月26日相对上证综合指数和深圳证券指数上涨了1.44%,是当日涨幅最大的股票。宁波银行上涨5.41%,在上市银行中排名第一。

光大证券首席银行分析师王大峰在分析中说,在这种情况下,如果您选择减少资产,银行业可能需要权衡更为审慎的不良资产以确认和释放利润。如果准备好减值损失以增加净资产和增加利润,那么相应的优质银行将相应地增加股利,股利的增加可能会稍微降低资本充足率。

但是,他还认为,征求意见稿中的“最低标准”等相关定义需要进一步澄清。同时,根据IFRS9(《国际财务报告准则第9号 金融工具》)的规定,银行仍然可以通过增加非信贷资产的风险准备金来规避“双重监管标准”的限制。他认为最终的实施不会对银行业务产生重大影响。同时,建议对新机构设置一个新的过渡期。如果新成立的私人银行的覆盖率可能很高,则应在过渡期之后实施相应的“准备金”政策。

重新组织高风险的承诺

除储备金外,“资本管理”是本咨询草案的新篇章,其中高风险质押行为是整顿的重点。

意见草案规定,金融企业投资者不得在限期内抵押金融企业的股权;投资者的质押持有的金融企业股权超过金融企业股权或金融企业全部股权的50%以上。对于这两家公司的5%,金融企业应在公司章程中规定,应根据所占股份比例限制其在股东(大型)会议上的投票权。

财政部表示,目前对金融企业股权质押尚无明确规定。一些金融企业投资者反复承诺股权,并在各个层面上增加了杠杆作用,这加剧了金融风险。为此,《征求意见稿》明确规定,金融企业投资者不得在限制期内质押金融企业的股权,不得将质押融资用于股权收购,对一定比例的股权质押实行股东权利限制,以确保公司治理结构的稳定性。

行业分析师表示,股权质押行为是股东自身的经济行为,与上市公司无关,也没有减少持有股份的数量,但仍然存在一定的潜在风险,例如作为上市公司控制权的异常转移风险;增加融资额以避免不利情况,例如强行清算。股权质押的主要股东或实际控制人可能对上市公司的财务和信息披露进行一系列非法经营;一旦被迫清算,上市公司的股价将在短期内急剧下跌。

Wind数据显示,截至9月20日,大约有102家具有股权抵押的上市金融公司,其中约32家以限制性股票抵押。

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(编辑:张洋HN080)

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